Доверительное управление появилось еще в Средние века и ставило своей избежание налогов или конфискации, осуществлялось отдельными людьми либо церковью. Сейчас доверительное управление используют также для сбережения капитала, анонимности в сделках, совместного владения, создания фондов и т. д. Доверительное управление и сегодня применяется с целью передать средства доверенному лицу на время. Доверенное лицо при этом получит свою прибыль процентами от дохода. Осуществляется паевыми, брокерскими фондами. Выбор такой организации – серьезная задача, о которой мы расскажем подробнее.
Паевые инвестиционные фонды
Цель инвестирования с помощью паевых инвестиционных фондов – получить прибыль при небольших финансовых вложениях инвесторами. ПИФы выпускают ценные бумаги. Эти бумаги называются паями и гарантируют инвесторам соответствующую долю в ПИФе с дальнейшей прибылью от деятельности этого ПИФа в инвестициях.
Преимущества и недостатки ПИФов
К плюсам ПИФов относят:
- небольшие паи;
- распределение рисков;
- контроль от государства;
- невозможность обмана вкладчиков (запрещена реклама);
- нет текущих налогов.
Среди минусов:
- траты для вознаграждений управляющему, не зависящие от доходности;
- расходы для регистрации и последующего хранения сертификата;
- ограничения при покупке определённых акций, а также облигаций;
- надбавки для погашения паев.
Биржевые индексные фонды
Большую популярность на мировом рынке приобрели ETF (Exchange-Traded Funds) или биржевые индексные фонды. Их акции привязываются к определённым биржевым индексам. Многие российские компании считают необходимым создание в дальнейшем своих фондов этого типа, привязанных к «российским» индексам. В настоящее время существует только выход на эти акции через международные компании.
Брокерские конторы
Альтернативой ПИФам может послужить инвестирование посредством частных трейдеров/брокерских контор. Однако при игре на бирже отсутствие профессионализма зачастую приводит к растрате всего капитала. Доверительное управление призвано помочь избежать таких рисков, поэтому инвестору нужно ответственно подойти к выбору доверительного управляющего. В таком случае подобная форма инвестирования будет более прибыльной, чем через ПИФы. Входной порог начинается с 200 тысяч рублей.
Инвестиции в валюты
Инвестировать возможно в валюты на Forex. Часто используют технологию ПАММ, позволяя нести все риски доверителю в пределах внесённой им суммы. У организации может быть некоторое количество ПАММ-счетов, настроенных на разные стратегии рынка, что позволяет доверителю снизить риски разместив средства на разных счетах. У одного управляющего бывает несколько таких счетов, поэтому кроме компании придётся выбирать площадку со счетами.
Выбор компании
Выбирая компанию доверительного управления, нужно обратить внимание на её время работы, репутацию. У компании должна быть открытая отчётность по доходам, юридическая регистрация, сервис поддержки и разнообразные способы вывода денег. В России доверительное управление является лицензируемой деятельностью и осуществляется в соответствии с 53 главой Гражданского кодекса РФ.
Источник: kp.ru
