Выплата дивидендов по акциям

Как выплачиваются дивиденды, заработанные компанией для акционеров? Как часто их платят? Где их можно истребовать? Какими налогами облагается пассивный доход? Когда покупать ценные бумаги, чтобы получать крупные выплаты и что такое «дата отсечки»?

Содержание:

  • Как выплачиваются дивиденды по акциям
    • Когда принимается решение
    • Сколько раз в год начисляется прибыль
    • Как часто происходят выплаты
  • Особенности распределения дивидендов в ООО
  • Перечисления учредителям
  • Налогообложение
  • Заключение
Содержание
  1. Особенности распределения дивидендов в ООО
  2. Перечисления учредителям
  3. Налогообложение
  4. Особенности распределения дивидендов в ООО
  5. Перечисления учредителям
  6. Налогообложение
  7. Выплаты дивидендов по акциям Газпром
  8. Совокупные выплаты дивидендов по годам, акций Газпром
  9. Комментарии по доходности Газпром
  10. Когда Сбербанк выплачивает дивиденды
  11. Какие дивиденды выплатит Сбербанк в 2018 году?
  12. Как получить доход от владения акциями?
  13. Как стать акционером?
  14. Когда «Ростелеком» выплачивает дивиденды
  15. Какие дивиденды выплатит «Ростелеком» в 2018 году?
  16. Как получить дивиденды и как стать акционером?
  17. Когда и как принимается решение?
  18. Дивидендная доходность
  19. Дивидендный подход
  20. Как стать членом акционерного общества?
  21. Когда осуществляются начисления дивидендов?
  22. От чего зависит размер выплат
  23. Важно знать: налогообложение дивидендов
  24. Чего стоит ожидать акционерам в 2018 году?
  25. Какие компании выплачивают дивиденды по акциям?
  26. 3 вида дивидендов. Вам «умных» или «красивых»?
  27. Главный  вопрос перед покупкой дивидендных акций
  28. Дивидендные аристократы — компании со стабильным ростом дивидендов
  29. Что такое дивидендные аристократы
  30. Зачем компании выплачивают дивиденды?
  31. Зачем нужны дивиденды простому инвестору?
  32. Пример акций с растущими дивидендными выплатами

Особенности распределения дивидендов в ООО

Правом выплачивать вознаграждение держателям ценных бумаг наделены акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью. Дивидендом считается распределенная прибыль сообразно доле владения ценными бумагами.

В том, как выплачиваются дивиденды в ООО, имеются свои особенности:

  • Закон не запрещает выплачивать учредителям вознаграждение непропорционально долям, которыми они владеют. Однако в таком случае они не считаются дивидендами и облагаются налогом по иной схеме.
  • Законодательство об ООО не включает в себя такое понятие, как чистая прибыль. Поэтому для расчета берутся данные из бухучета. В качестве базы для исчисления дивидендов берется нераспределенная прибыль – доходы от всех видов деятельности за вычетом налогов, штрафов и обязательных платежей.
  • Уведомление о дате собрания должно быть разослано всем заинтересованным лицам минимум за 30 дней до его организации. Наличие или отсутствие учредителей на встречи не влияет на возможность выплаты им дивидентов.

В ООО дивиденды выплачиваются учредителям общества. Порядок и сроки выплат регулируются Федеральным Законом и Налоговым Кодексом5c5b135f9a0f1В ООО дивиденды выплачиваются учредителям общества. Порядок и сроки выплат регулируются Федеральным Законом и Налоговым Кодексом5c5b135f9a0f1

Перечисления учредителям

Часто возникает вопрос, как выплачиваются дивиденды учредителям. Алгоритм действий здесь такой же, как при перечислении вознаграждения акционерам:

  • На общем собрании бухгалтер отсчитывается о доходах и расходах фирмы за отчетный период, представляет сумму нераспределенного дохода;
  • Собрание решает, какая часть «нераспределенки» направляется на выплаты дивидендов, какая – на инвестиции, а какая выплачивается в виде дополнительных бонусов учредителям;
  • Окончательное решение принимается методом простого большинства и закрепляется протоколом;
  • Руководство фирмы издает приказ о перечислении дивидендов;
  • В день выплат бухгалтер переводить дивиденды учредителям и одновременно удерживает налог.

На общем собрании может решаться вопрос о включении в число учредителей новых лиц и исключении действующих. Для ООО это частая практика. При единогласном согласии всех участников собрания можно не вносить изменения в Устав, ограничившись корпоративным договором.

Налогообложение

Организация, платящая дивиденды, является налоговым агентом, поэтому на ее плечи возлагается задача по удержанию фискальных взносов. Вне зависимости от того, сколько раз выплачиваются дивиденды, компания удерживает с этих выплат налог:

  • 13% – для физических и юридических лиц, являющихся налоговыми резидентами нашей страны;
  • 15% – для иностранных лиц и компаний.

Такой ставкой облагаются любые дивиденды – годовые и промежуточные, а также дополнительные. К исчисляемому фискальному взносу не применяются никаких налоговые послабления и вычеты. Специальный льготный налоговый режим предусмотрен только для одной категории держателей – юридических лиц, которым принадлежит более 50% уставного капитала.

Перечисление дивидендов на счета брокеров для дальнейшего распределения выплат компания осуществляет уже после изъятия налогов. Таким образом, если размер дивиденда составляет, к примеру, 10 рублей на одну акцию, инвестор получить по факту 8 рублей 70 копеек.

Акционерное общество или ООО, удержавшее налог с дивидендов, перечисляет его в бюджет не позже следующего рабочего дня.

Особенности распределения дивидендов в ООО

Правом выплачивать вознаграждение держателям ценных бумаг наделены акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью. Дивидендом считается распределенная прибыль сообразно доле владения ценными бумагами.

В том, как выплачиваются дивиденды в ООО, имеются свои особенности:

  • Закон не запрещает выплачивать учредителям вознаграждение непропорционально долям, которыми они владеют. Однако в таком случае они не считаются дивидендами и облагаются налогом по иной схеме.
  • Законодательство об ООО не включает в себя такое понятие, как чистая прибыль. Поэтому для расчета берутся данные из бухучета. В качестве базы для исчисления дивидендов берется нераспределенная прибыль – доходы от всех видов деятельности за вычетом налогов, штрафов и обязательных платежей.
  • Уведомление о дате собрания должно быть разослано всем заинтересованным лицам минимум за 30 дней до его организации. Наличие или отсутствие учредителей на встречи не влияет на возможность выплаты им дивидентов.

В ООО дивиденды выплачиваются учредителям общества. Порядок и сроки выплат регулируются Федеральным Законом и Налоговым Кодексом5c5b135f9a0f1В ООО дивиденды выплачиваются учредителям общества. Порядок и сроки выплат регулируются Федеральным Законом и Налоговым Кодексом5c5b135f9a0f1

Перечисления учредителям

Часто возникает вопрос, как выплачиваются дивиденды учредителям. Алгоритм действий здесь такой же, как при перечислении вознаграждения акционерам:

  • На общем собрании бухгалтер отсчитывается о доходах и расходах фирмы за отчетный период, представляет сумму нераспределенного дохода;
  • Собрание решает, какая часть «нераспределенки» направляется на выплаты дивидендов, какая – на инвестиции, а какая выплачивается в виде дополнительных бонусов учредителям;
  • Окончательное решение принимается методом простого большинства и закрепляется протоколом;
  • Руководство фирмы издает приказ о перечислении дивидендов;
  • В день выплат бухгалтер переводить дивиденды учредителям и одновременно удерживает налог.

На общем собрании может решаться вопрос о включении в число учредителей новых лиц и исключении действующих. Для ООО это частая практика. При единогласном согласии всех участников собрания можно не вносить изменения в Устав, ограничившись корпоративным договором.

Налогообложение

Организация, платящая дивиденды, является налоговым агентом, поэтому на ее плечи возлагается задача по удержанию фискальных взносов. Вне зависимости от того, сколько раз выплачиваются дивиденды, компания удерживает с этих выплат налог:

  • 13% – для физических и юридических лиц, являющихся налоговыми резидентами нашей страны;
  • 15% – для иностранных лиц и компаний.

Такой ставкой облагаются любые дивиденды – годовые и промежуточные, а также дополнительные. К исчисляемому фискальному взносу не применяются никаких налоговые послабления и вычеты. Специальный льготный налоговый режим предусмотрен только для одной категории держателей – юридических лиц, которым принадлежит более 50% уставного капитала.

Перечисление дивидендов на счета брокеров для дальнейшего распределения выплат компания осуществляет уже после изъятия налогов. Таким образом, если размер дивиденда составляет, к примеру, 10 рублей на одну акцию, инвестор получить по факту 8 рублей 70 копеек.

Акционерное общество или ООО, удержавшее налог с дивидендов, перечисляет его в бюджет не позже следующего рабочего дня.

Текущая доходность Доля от прибыли DSI
6.57% 31.55% 0.64

Выплаты дивидендов по акциям Газпром

Дата закрытия реестра Дата выплаты Дивиденд (руб.) % прибыли
20.07.2019 (прогноз) 14.08.2019 10.40 31.55%
19.07.2018 01.08.2018 8.04 0.00%
20.07.2017 01.08.2017 8.04 24.90%
20.07.2016 01.08.2016 7.89 18.35%
16.07.2015 01.08.2015 7.20 21.02%
17.07.2014 01.08.2014 7.20 104.04%
13.05.2013 01.08.2013 5.99 12.08%
10.05.2012 01.08.2012 8.97 16.83%
12.05.2011 01.06.2011 3.85 6.50%
07.05.2010 01.06.2010 2.39 5.74%
08.05.2009 01.06.2009 0.36 1.82%
08.05.2008 01.08.2008 2.66 8.56%
11.05.2007 01.07.2007 2.54 9.11%
12.05.2006 01.07.2006 1.50 5.61%
06.05.2005 01.07.2005 1.19 8.74%
07.05.2004 01.07.2004 0.69 6.63%
21.02.2003 01.06.2003 0.40 4.99%
13.05.2002 01.06.2002 0.44 30.18%
04.05.2001 01.12.2001 0.23 36.64%

Совокупные выплаты дивидендов по годам, акций Газпром

Год Дивиденд (руб.) Изм. к пред. году
Следующие 12 месяцев (прогноз) 10.40 29.35%
2018 8.04 0.00%
2017 8.04 1.90%
2016 7.89 9.58%
2015 7.20 0.00%
2014 7.20 20.20%
2013 5.99 -33.22%
2012 8.97 132.99%
2011 3.85 61.09%
2010 2.39 563.89%
2009 0.36 -86.47%
2008 2.66 4.72%
2007 2.54 69.33%
2006 1.50 26.05%
2005 1.19 72.46%
2004 0.69 72.50%
2003 0.40 0.00%
2002 0.44 0.00%
2001 0.23 0.00%

Дивиденды по всем компаниям

Комментарии по доходности Газпром

Согласно дивидендной политике, отчисления на выплаты дивидендов составляют 10% от прибыли по РСБУ. При достижении целевого уровня резервов — от 17,5% до 35% прибыли. Ранее платили 25% от чистой прибыли по РСБУ, которая, как правило, меньше прибыли по МСФО. Последние годы платят дивиденды на уровне 8,04 руб на акцию, не повышая его из-за масштабной инвестпрограммы. В конце 2018 года менджмент заявил о готовности увеличить дивиденды до двузначных цифр, но конкретных ориентиров не сообщил.

Последняя выплата дивидендов по акциям Газпром ПАО составила 8.04 руб. (0.00% от прибыли Газпром ПАО). Последняя дата выплаты дивидендов — 01.08.2018, последовала за датой последнего закрытия реестра 19.07.2018. Следующая дата выплаты дивидендов по акциям Газпром ПАО — 14.08.2019, последует за датой закрытия реестра (прогноз) 20.07.2019.Согласно прогнозу, совокупные выплаты дивидендов по годам по акциям Газпром ПАО в следующие 12 месяцев составят 10.40 руб. на одну акцию. (изменение к прошлому году составт 29.35%). Страна регистрации компании Газпром ПАО: Россия. Сектор и открасль — Интегрированная нефтегазовая промышленность, Энергетика.

Когда Сбербанк выплачивает дивиденды

Банк отличается стабильными выплатами дивидендов акционерам. После резкого падения в 2014 году дивидендная доходность ценных бумаг организации растет, увеличивается сумма денег, которая идет на выплаты.

В свободной продаже имеется 2 типа акций:

  • обыкновенные. Акционер имеет право на получение дивидендной прибыли и на участие в голосовании при принятии управленческих решений. Тикер SBER (ММВБ);
  • привилегированные. Прибыль по ним рассчитывается в первую очередь, но владельцы этих ценных бумаг не могут голосовать. Тикер SBERP (ММВБ).

Таблица 1. Сроки и сумма выплат дивидендов Сбербанка в 2017 году. Источник: investfuture.ru

Период, за который выплачивается доход Размер дивиденда на 1 обыкновенную акцию (рублей) Размер дивиденда на 1 привилегированную акцию (рублей) Общая сумма выплат (млрд рублей) Дата закрытия реестра (дивидендной отсечки) График платежей
2016 год 6 6 135,5 14.06.2017 01.07.2017 – 01.08.2017

Согласно политике компании, дивиденды выплачиваются раз в год.

Таблица 2. Прогноз по срокам и сумме выплат дивидендов Сбербанка в 2018 году. Источник: investfuture.ru

Период, за который выплачивается доход Размер дивиденда на 1 обыкновенную акцию (рублей) Размер дивиденда на 1 привилегированную акцию (рублей) Общая сумма выплат (млрд рублей) Дата закрытия реестра (дивидендной отсечки) График платежей
2017 год 12,00 12,00 271 26.06.2018 27.06.2018 – 21.07.2018

Скачать «Положение о дивидендной политике» (pdf-формат).

Подробнее о Сбербанке можно узнать в статье: «Все о банке Сбербанк».

Какие дивиденды выплатит Сбербанк в 2018 году?

Совет директоров компании планирует начать поступательное увеличение выплат в период 2018-2020 гг.

  • В 2017 году общая сумма дивидендов составляла 25% от прибыли 2016 г.
  • В 2018 году она может быть увеличена до 35-40% по результатам 2017 г.
  • В 2019-м планируется увеличение до 50% от прибыли за предыдущий год.

Руководство банка и, в частности его глава Герман Греф, надеется на реализацию этих планов к 2020 году.

Окончательное решение о размере дивидендов Сбербанка было принято 17 апреля 2018 года. Наблюдательный Совет компании рекомендовал выплатить 271 млрд руб. дивидендов, или 12 рублей на 1 акцию обыкновенную и привилегированную.

Таблица 2. История дивидендных выплат 2010-2018 гг. Источник: сайт Сбербанка

Период (год выплаты) Сумма на 1 акцию обыкновенную, рублей Сумма на одну акцию привилегированную (преф), рублей Общая сумма дивидендов, рублей
2010 0,08 0,45 2,44 млрд
2011 0,92 1,15 21,8 млрд
2012 2,08 2,59 49,2 млрд
2013 2,57 3,20 58,1 млрд
2014 3,20 3,20 75,5 млрд
2015 0,45 0,45 10,2 млрд
2016 1,97 1,97 44,6 млрд
2017 6,00 6,00 135,5 млрд
2018 12,00 12,00 271 млрд

Зимой 2017-го министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что сумма в 150 млрд руб. дивидендов уже учтена в бюджете.

Кратко. По оценке, прибыль компании за 2017 г. составила 674 млрд руб. по сравнению с прошлым годом показатель увеличился на 30%. В расчете на общее количество ценных бумаг (обыкновенных и префов) – 22,5 млрд, это и позволило обеспечить существенное увеличение выплат акционерам.

Видео. Прогноз стоимости акций и размера дивидендов Сбербанка в 2018 году:

Как получить доход от владения акциями?

Выплата дивидендов происходит по следующей схеме:

  1. Проводится годовое собрание и принимается решение о совершении выплаты.
  2. Информация публикуется в официальных источниках СМИ, вскоре закрывается реестр.
  3. Производятся непосредственные выплаты (в течение 30 дней).

Рисунок 2. Собрание акционеров Сбербанка. Источник: polymedia.ru5c5b13604d792Рисунок 2. Собрание акционеров Сбербанка. Источник: polymedia.ru5c5b13604d792

В реестре фиксируются держатели акций, по нему выплачиваются деньги. Чтобы получить доход от ценных бумаг, необходимо купить их как минимум за 2-5 рабочих дня до момента закрытия реестра (отсечки). Потенциальному акционеру нужно помнить, что постановка акций на учет происходит на 2 рабочий день после их покупки.

Важно! Дата отсечки определяется заранее (за полтора-два месяца), информацию об этом можно найти на сайте банка.

Для справки: за последние 4 года реестр закрывался в середине июня, в числах с 14 по 17.  В 2018-м отсечка произойдет 26 июня.

Дивиденды выплачиваются банковским переводом на расчетный счет, указанный акционером.

Как стать акционером?

Существует несколько способов приобрести ценные бумаги банка:

  1. В отделении организации. Это самый простой способ, но нужно учитывать, что акции здесь продаются по более высоким ценам.
  2. Через брокерскую контору. Работа с брокером – удобный способ распоряжения средствами для покупки и хранения ценных бумаг (только с целью получения дивидендов по акциям Сбербанка). Предполагает выплату комиссии.
  3. На бирже ММВБ. Акционер получает возможность покупать и продавать ценные бумаги по выгодной стоимости. Этот способ удобен лицам, кто планирует активно совершать сделки купли-продажи.
  4. У другого акционера. Между лицами заключается договор купли-продажи; после получения акций новый держатель обращается с соответствующим заявлением в банк, в реестр вносятся новые данные о владельце.

Диаграмма 1. Доходность привилегированных акций Сбербанка за 2010-2016 гг. Источник: znanion.ru5c5b136095e94Диаграмма 1. Доходность привилегированных акций Сбербанка за 2010-2016 гг. Источник: znanion.ru5c5b136095e94

Ожидаемый рост дивидендов Сбербанка в 2018 году делает покупку акций организации выгодным делом. Политика банка делает возможным получение дохода даже при покупке ценных бумаг незадолго до даты закрытия реестра.

Когда «Ростелеком» выплачивает дивиденды

По состоянию на начало 2017 г., уставной капитал «Ростелекома» составлял 6,8 млн руб., имелось 2,57 млрд шт. обыкновенных и 209 млн шт. привилегированных акций. Размещены на биржах в Москве (ММВБ) и Лондоне (LSE) под тикерами RTKM, RTKMP и RKMDL соответственно.

Разница между типами акциями лишь в определенных возможностях, которые они предоставляют своим владельцам:

  • обыкновенные акции не только позволяют получать деньги, но и обладать правом голоса на Общих собраниях акционеров;
  • привилегированные акции дают право только на дивиденды, участвовать в управлении акционер не вправе. Руководство обязуется выплачивать по этому типу ценных бумаг не менее 10 % чистой прибыли по РСБУ.

Важно! Последние несколько лет «Ростелеком» платит одинаковые дивиденды по обоим видам акций.

По правилам, компания направляет на выплаты дивидендов не менее 75 % от свободного денежного потока. Поэтому объем годовых выплат зачастую превышает размер чистой прибыли за отчетный период.

Может заинтересовать! Какую часть прибыли направляет на выплату дивидендов известная телекоммуникационная компания Москвы ПАО «МГТС».

Согласно отчету компании, за 2014-2017 гг. выручка снизилась с 298,9 млрд руб. до 291 млрд руб., показатель чистой прибыли – с 13,2 млрд руб. до 8,9 млрд руб. Это произошло по нескольким причинам: во многом из-за укрепления реального курса рубля, также из-за изменения объема предоставляемых услуг. В связи с этим компания стремится сократить финансовые расходы, тем более макроэкономическая ситуация это позволяет (в частности, из-за снижения ключевой ставки Центральным банком России).

Таблица 1. Сроки и сумма выплат дивидендов «Ростелеком» в 2017 году. Источник: investfuture.ru

Период, за который выплачивается доход Размер дивиденда на 1 обыкновенную акцию, руб. Размер дивиденда на 1 привилегированную акцию (преф), руб. Общая сумма выплат, руб. Дата закрытия реестра (дивидендной отсечки) График платежей
2016 год 5,39 5,39 14,9 млрд 07.07.2017 01.07.2017 – 01.08.2017

Текущая доходность составляет 9,82 %, показатель DSI равен 0,57.

Скачать «Положение о дивидендной политике «Ростелекома».

Таблица 2. Сроки и сумма выплат дивидендов «Ростелеком» в 2018 году. Источник: официальный сайт

Период, за который выплачивается доход Размер дивиденда на 1 обыкновенную акцию, руб. Размер дивиденда на 1 привилегированную акцию (преф), руб. Общая сумма выплат, руб. Дата закрытия реестра (дивидендной отсечки) График платежей
2017 год 5,05 5,05 14 млрд 08.07.2018 09.07.2018 – 02.08.2018

Какие дивиденды выплатит «Ростелеком» в 2018 году?

Выплаты дивидендов производятся раз в год по решению Общего собрания акционеров компании.

Финансовая устойчивость «Ростелекома» остается высокой, наличие чистой прибыли свободного денежного потока и дает возможность не только выплачивать доход акционерам, но и увеличивать размер дивидендов.

Важно! Согласно дивидендной политике организации, недопущение выплаты денег за владение акциями «Ростелекома» возможно лишь в тех случаях, если это может повлечь к возникновению признаков несостоятельности (банкротства).

Также одним из важных принципов при вынесении решения о выплате дивидендного дохода является поддержание низкой долговой нагрузки: соотношение чистого долга к показателю OIBDA не должно превышать 2,5.

Таблица 3. История дивидендных выплат «Ростелекома» 2010-2018 гг. с прогнозом на 2018 г. Источник: официальный сайт

Период (год выплаты) Сумма на 1 акцию обыкновенную, руб. Сумма на 1 акцию привилегированную (преф), руб. Общая сумма дивидендов, руб.
2018 5,05 50,5 14,05 млрд
2017 5,39 5,39 14,9 млрд
2016 5,92 5,92 16,4 млрд
2015 3,34 4,05 9,4 млрд
2014 3,11 4,85 8,8 млрд
2013 2,4 4,1 8 млрд
2012 4,7 4,7 15 млрд
2011 1,1 2,13 1,4 млрд
2010 1,4 2,1 1,5 млрд

График 1. Динамика изменения доходности дивидендов «Ростелекома» в 2010-2017 гг. с прогнозом на 2018 г.5c5b1360ec3c4График 1. Динамика изменения доходности дивидендов «Ростелекома» в 2010-2017 гг. с прогнозом на 2018 г.5c5b1360ec3c4

Как получить дивиденды и как стать акционером?

Общее собрание акционеров принимает решение о выплате/невыплате дивидендного дохода на основе полученных от Совета директоров рекомендаций. Правление «Ростелекома» анализирует результаты деятельности за прошедший период, распределяет прибыль на важные направления деятельности в соответствии с выбранной стратегией развития. По итогу определяет максимальное возможное значение размера выплаты по 1 акции (для обоих видов).

Рисунок 2. Общее собрание акционеров «Ростелекома»5c5b1361c7beeРисунок 2. Общее собрание акционеров «Ростелекома»5c5b1361c7bee

Вся важная информация о порядке установления размера дивидендов и др. описано в «Положении о дивидендной политике», последняя редакция принята в 2015 г.

Кратко. Согласно п. 5.2 указанного документа, установленное правило о направлении 75 % от свободного денежного потока на выплаты (не менее 45 млрд руб. за 3 года совокупно) касается периода 2016-2018 гг. Далее руководство может вновь обновить Положение, внести некоторые изменения.

Чтобы получить дивиденды по акциям «Ростелекома», необходимо действовать следующим образом.

  1. Приобрести ценные бумаги. Это можно сделать с помощью брокерской компании, имеющей право (сертификат) работы на бирже ММВБ. С такого рода посредником заключается договор, он на деньги покупателя приобретает акции, регистрирует на владельца, передает данные в реестр акционеров «Ростелекома».
  2. Купить акции до даты закрытия реестра – это обязательное условие для получения дохода по ценным бумагам. В момент его закрытия (дивидендной отсечки) фиксируются все владельцы акций, для которых будут рассчитаны и выплачены деньги.

Важно! Об этой дате объявляется заранее. В 2018 г. отсечка произойдет 08 июля. Чтобы точно попасть в реестр акционеров и получить дивиденды «Ростелекома» в 2018 году, покупать ценные бумаги компании нужно не позднее 6 июля.

Деньги перечисляются акционеру по указанным им реквизитам банковским или почтовым переводом.

Видео. Прогноз по стоимости акций и размеру дивидендов «Ростелекома» в 2018 году:

Когда и как принимается решение?

Акционерное общество может платить дивиденды по результатам своей работы.

Они подводятся по данным бухгалтерского учета ежеквартально – за первый квартал финансового года, за полугодие, 9 месяцев и год.

На практике выплаты дивидендов производятся, как правило, по итогам работы за год.

Это связано с трудоемкой процедурой перечисления выплат акционерам и с сезонными факторами работы организаций, которые могут повлиять на финансовый результат.

Итак, источник дивидендов – это прибыль общества от хозяйственной деятельности, а форма выплат – денежные средства.

Возможна выплата имуществом компании в случае, если такой способ предусмотрен уставом.

Решение выплатить дивиденды принимает самый главный орган акционерного общества – общее собрание акционеров.

В нем прописывают в обязательном порядке:

  • сумму;
  • форму выплаты, а если выплата будет не деньгами, то дополнительно устанавливается порядок расчета с акционерами;
  • дату, на которую фиксируется состав акционеров – именно эти лица получат доход.

Но мы забежали вперед – сначала совет директоров определяет рекомендуемый размер платежа и дату, на которую определяется перечень акционеров – получателей дивидендов. 

После этого совет директоров собирает общее собрание и уже там владельцы акций общества решат, что сделать с прибылью, направить на развитие АО или выплатить ее полностью или частично.

Дивидендная доходность

Характерная черта фондового рынка России – стабильные, но сравнительно небольшие дивидендные выплаты по акциям крупнейших компаний и низкая доходность АО второго, третьего эшелонов.

Дивидендная доходность акций (англ. dividend yield) — отношение размера дивидендов за год на одну акцию к рыночной цене акции, выражается в процентах.

Доходность по дивидендам отечественных компаний, так называемых «голубых фишек», составляет около 5-10%. Например, при средней стоимости акций ПАО «Газпром» в 150 рублей ежегодные выплаты акционерам составляют 7-8 рублей или около 5%.

Нередко платежи вовсе отсутствуют. Компании, получая прибыль, вкладывают ее снова в бизнес.

Вложения направляются на:

  • совершенствование технологии;
  • закупку оборудования;
  • расширение объемов производства.

Такие инвестиции обеспечивают быструю окупаемость вложенных средств и развитие бизнеса. В результате происходит увеличение курсовой стоимости акций.

Дивидендный подход

Классический пассивный доход — дивиденды с акций. Многие инвесторы, выбирая такую стратегию, совершают одну и ту же ошибку – они стараются подобрать бумаги с наибольшей доходностью. Ориентируясь только на этот показатель, отказываются от хороших вариантов.

А ведь высокую дивидендную доходность могут показывать компании, чья капитализация падает. Тогда инвестор будет зарабатывать на дивидендах, но терять из-за падения котировок акций.

Выход есть: выбирать бумаги, которые не отличаются сногсшибательной дивидендной доходностью, но являются хорошей инвестицией в долгосрочной перспективе.

Вот три компании, которые можно характеризовать, как устойчивые предприятия и чья дивидендная доходность – 3% годовых в долларах США и более:

  • Ceneral Electric;
  • Exxon Mobil;
  • Anheuser Busch InBev.

Эти бумаги имеют перспективы роста и при этом платят хорошие дивиденды.

Еще один способ получить высокую дивидендную доходность — купить паи соответствующего фонда.

Преимущества в том, что фонд сам следит за компаниями с высокой дивидендной доходностью, добавляет и удаляет их бумаги из портфеля (который сильно диверсифицирован), при этом стоимость управления очень низка.

Стоит помнить, что американские компании придерживаются такого негласного правила: дивиденды, как правило, платят те предприятия, которые вышли на этап устойчивого роста.

В период бурного развития компании, как правило, дивиденды не платят. А значит, инвесторы, которые в свой портфель выбирают только бумаги с высокой дивидендной доходностью, лишают себя возможности получить доход от роста капитализации.

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о понятии дивиденды, что это такое простыми словами:

Как стать членом акционерного общества?

Сегодня у ПАО «Газпром» насчитывается несколько сотен тысяч акционеров, которые проживают как в России, так и за рубежом. Пакет акций принадлежит Росимуществу (38,4 %), у Роснефтегаза — 10,97 %, а компания «Росгазификация» владеет 0,89 % акций.dividend5c5b13622e718

Чтобы купить акции «Газпрома», частному лицу необходимо открыть брокерский счет. Проще и удобнее всего это сделать через Газпромбанк. Кроме того, приобрести акции можно и на брокерской бирже или в банках-партнерах.

Для заключения сделки необходимо сначала открыть депозит, а после уже оформить договор. В целом процесс занимает всего сутки.

При желании вы можете докупать или продавать свои акции. Доходность подобной торговли может достигать 25–35 %.

Когда осуществляются начисления дивидендов?

Чтобы получить прибыль от акций по итогам расчетного года, нужно попасть в реестр компании до его закрытия.

Реестр — это перечень всех акционеров, который имеется у любого ОАО. Его состав изменяется в течение всего дня: одни продают акции, другие приобретают.

Формирование реестра лиц, которые имеют право на участие в годовом общем собрании акционеров, происходит с марта по июнь. Затем происходит само собрание, на котором акционеры принимают решение о распределении чистой прибыли за прошедший финансовый год, а также утверждают дату закрытия реестра.dividend15c5b13626f470

День закрытия реестра — дата, на которую участник акционерного общества должен владеть акцией, чтобы получить с нее прибыль.

На заседании «Газпрома» в этом году, с учетом рекомендаций совета директоров, были утверждены следующие даты:

  • июля 2017 года — закрытие реестра
  • 1 августа 2017 года — осуществление дивидендных начислений всем лицам, зарегистрированным в закрытом реестре. Сроки выплаты обычно не превышают 20 рабочих дней.

Дивиденды можно получить даже в том случае, если вы приобрели акции всего за несколько часов до закрытия торгов. Если же ценные бумаги были проданы до этой даты, то выплаты по дивидендам акционер уже не получит.

От чего зависит размер выплат

В соответствии с размерами чистой прибыли «Газпрома» производится расчет суммы, которую должны распределить между членами акционерного общества.

Это происходит согласно следующим принципам:

  • прозрачность механизма определения размера дивидендов;
  • сбалансированность краткосрочных (получение доходов) и долгосрочных (развитие компании) интересов акционеров;
  • нацеленность на повышение инвестиционной привлекательности и капитализации компании.

Таким образом, на уплату отчислений акционерам компания может выделить от 17,5 до 35 % чистой прибыли, при условии, что резервный фонд полностью сформирован в соответствии с уставом ПАО «Газпром». В любом случае размер отчислений, который может быть получен лицами, владеющими акциями, не должен составлять менее 10 % чистой прибыли.

Важно знать: налогообложение дивидендов

Согласно Налоговому кодексу РФ, дивиденды являются пассивными доходами, которые облагаются налогом. В 2017 году ставка составила 13 % для резидентов Российской Федерации и 15 % — для лиц, не являющимися резидентами. Физическому лицу дивиденды зачастую начисляются уже за вычетом налога, поэтому ему не нужно самостоятельно рассчитывать и перечислять НДФЛ.dividend115c5b1362d2dd3

Налогообложение юридических лиц происходит в соответствии с нормами, установленными статьей 284 НК РФ.

Чего стоит ожидать акционерам в 2018 году?

Основной фактор, который влияет на стоимость котировок «Газпрома», — изменение мировых цен на нефть и газ. По мнению экспертов, до 2021 года увеличение популярности природного газа понизится до 1,5 % в год из-за стагнации в Европе и замедления времени увеличения экономики Китая.

Выплаты дивидендов за последние годы

Дата закрытия реестра Дата выплаты Дивиденд (руб. Изменения к предыдущему году
20.07.2018 (прогноз) 14.08.2018 9,04 12,43
20.07.2017 01.08.2017 8,04 1,90
20.07.2016 01.08.2016 7,89 9,58
16.07.2015 01.08.2015 7,20 0,00
17.07.2014 01.08.2014 7,20 20,20
13.05.2013 01.08.2013 5,99 -33,22

По данным таблицы видно, что начиная с 2016 года, размер дивидендов показывает стабильный рост. По итога 2015 года «Газпром» потратил на выплаты членам акционерного общества 186,8 млрд руб., что составило почти 24 % чистого дохода по МСФО. В 2017 году на выплату дивидендов было уже направлено 190,327 млрд руб.dividend25c5b136340bc7

Аналитики прогнозируют сохранение размеров чистой прибыли по итогам 2017 года на том же уровне, что и в 2016 году. По итогам 2017 года компания планирует выплаты акционерам стоимостью от 9,04 до 9,8 руб. за акцию. Существует предположение, что значительного повышения стоимости дивидендов «Газпрома» стоит ожидать не раньше 2018 года, когда будут возобновлены поставки газа в Китай.

Какие компании выплачивают дивиденды по акциям?

Итак, давайте разберемся – какие компании выплачивают дивиденды, что у них общего?

Давайте начнем с самого простого. Вы знаете что такое дивиденды?

Дивиденды — это часть прибыли, которой компания решила поделиться со своими акционерами

Звезды сошлись5c5b13636f17eТ.е. звезды должны сойтись так, чтобы выполнить два необходимых условия – у компании должна быть прибыль и желание ей поделиться.

Но это еще не все. Акции этой компании должны торговаться на бирже – иначе как вы о ней узнаете?

Т.е., чтобы найти интересные дивидендные акции,  мы рассматриваем компании:

1 — акции которых прошли листинг и торгуются на фондовой бирже. Вся интересующая нас информация есть в интернете, в свободном доступе. Такие акции найти не просто, а очень просто;

2 — у которых есть действующая дивидендная политика с прописанными условиями выплаты дивидендов. Причем там зафиксировано, что они должны распределять между акционерами не менее определенного %-та от прибыли. В действительности вам не придется читать документы компании и судорожно искать среди них Дивидендную политику. Мы будем инвестировать в акции, по которым выплаты идут на протяжении многих лет. Т.е. и политика есть, и дивиденды;

3 — которые генерируют прибыль – иначе где брать средства для осуществления выплат?

3 вида дивидендов. Вам «умных» или «красивых»?

Дивиденды дивидендам рознь. Вы можете получать:

  • Регулярные дивиденды. Таких компаний большинство. На американском фондовом рынке очень распространена периодичность выплаты дивидендов раз в квартал, но можно найти и раз в месяц, раз в полгода и раз в год. Составляя свой дивидендный портфель, вы с легкостью сможете сформировать его так, чтобы получать выплаты каждый месяц. 90% инвесторов, ищущих какие компании выплачивают дивиденды по акциям, хотят купить именно акции с регулярными дивидендами.

Пример регулярных выплат — дивиденды Макдональдс (MCD):

Как видите, McDonald’s не только регулярно выплачивает дивиденды, но и ежегодно увеличивает их размер. Эта корпорация относится к «дивидендным аристократам», о которых мы поговорим ниже.

  • Дополнительные (или специальные) дивиденды. Иногда компании в силу определенных обстоятельств принимают решение о распределении накопившейся или появившейся вследствие какой-либо удачной сделки прибыли между акционерами.  Как правило, это разовая достаточно крупная выплата. Неожиданная и приятная. Такое бывает нечасто, но, как видите, бывает.

Посмотрите на графике как это выглядит:

Это компания Leidos Holdings, Inc. Размер регулярного дивиденда – 0,32$ на акцию ежеквартально (дивидендная доходность чуть более 2%), размер спец.дивиденда – 13,64$ на акцию (28% от стоимости акции).  Мне повезло поучаствовать в этой раздаче прибыли, ниже я покажу вам как искать такие возможности.

  • Ликвидационные дивиденды. Более грустный вариант, особенно если вы планировали владеть этой компанией вечно. Как уже понятно из названия, они выплачиваются в случае ликвидации компании. Распродается имущество, выплачиваются долги и оставшаяся часть средств распределяется между акционерами компании.

Чтобы выработать свою дивидендную стратегию и купить нужные акции в свой портфель, вам необходимо ответить на один очень важный вопрос:

Главный  вопрос перед покупкой дивидендных акций

вопрос5c5b1363a4b3eА теперь резонный вопрос –  для чего вам лично нужны дивиденды?

От ответа на этот вопрос зависит ваш выбор – где искать и что покупать в свой портфель. Поэтому вам необходимо определиться с целью сейчас, что вы хотите получить от дивидендов?

  • Вы хотите получать стабильный пассивный доход, который со временем будет только расти?
  • Или вы хотите поймать удачу за хвост – найти компанию, которая выплатит большой дивиденд, но единовременно (специальный или дополнительный дивиденд)?
  • Или вас интересуют компании, которые на протяжении какого-то, возможно ограниченного, времени будут выплачивать высокие дивиденды, гораздо выше рынка?

Это все разные компании. Давайте разбираться вместе.

Дивидендные аристократы — компании со стабильным ростом дивидендов

Дивидендный аристократ5c5b1363d0b5aМой самый любимый вид компаний. Лучший вариант для создания пассивного дохода. Выше вы видели график акций Макдональдса – стабильные рост дивидендов на протяжении несколько лет. На самом деле Макдональдс увеличивает выплаты ежегодно уже более 40 лет.

Итак, что же такое дивидендные аристократы, какой смысл им постоянно повышать выплаты и где их искать.

Что такое дивидендные аристократы

Это компании, как правило, крупные международные корпорации, которые в обязательном порядке выполняют два условия:

  1. История дивидендных выплат 25 лет и более,
  2. Ежегодное увеличение размера выплаты.

В случае, если компания пропускает увеличение размера дивиденда — она выбывает из почетного списка дивидендных аристократов.

Не все крупные компании, имеющие прибыль, выплачивают дивиденды своим акционерам. Например, широко известные GOOGLE и AMAZON принципиально не платят. Они всю заработанную прибыль пускают на свое развитие. Отчасти из-за этого котировки акций Амазона растут быстрее, чем, допустим, Макдональдса, который часть прибыли выплачивает в виде дивидендов.

Графики компаний Макдональдс и Амазон5c5b13647a84a

Зачем компании выплачивают дивиденды?

Причин несколько. Зачастую бывает так, что прибыль есть, а стоящих идей по ее вложению нет. В этом случае компании выгоднее выплатить часть прибыли акционерам, повысив тем самым ценность компании в их глазах, чем держать ее на счетах или использовать неэффективно.

Но есть компании, которые принимают решение о выплате дивидендов совершенно осознанно. Давайте разберемся – зачем и почему компании выплачивают дивиденды, какая им от этого выгода?

  1. Дивиденды – это доход. Если основным акционерам компании нужны деньги – почему бы их не получить в виде дивидендов?
  2. Дивиденды – это престиж. Это ценность в глазах акционеров и, следовательно, постоянный интерес к акциям компании. Владеть акциями компании с постоянно растущими выплатами не только прибыльно, но и почетно. Это курица, несущая золотые яйца. Один раз купил – и на всю жизнь обеспечил нескончаемый денежный поток для себя и своей семьи. Долгосрочным дивидендным инвесторам гораздо интереснее эмитент с историей выплат более 20-30 лет, чем популярная компания с 2-3 выплатами и непонятной перспективой в плане дивидендов.
  3. Дивиденды — это деловая репутация, наработанная годами. Банки с удовольствием кредитуют таких заемщиков под более низкий %-т. Партнеры по бизнесу дорожат сотрудничеством с надежной стабильной компанией

Зачем нужны дивиденды простому инвестору?

Получать дивиденды5c5b1364b7afeВроде как наивный вопрос, тем не менее его часто задают начинающие инвесторы. Особенно молодые люди, которых интересует максимальный рост стоимости акций.

Несомненно, дивидендные акции будут наиболее интересны пенсионерам и тем, кто хочет получать регулярный дополнительный доход.

Дивиденды — это:

  • возможность получать прибыль, не продавая акции компании,
  • для нашего инвестора дивиденды в валюте – это защита от девальвации, которая в последнее время слишком часто и сильно обесценивает национальную валюту,
  • уверенность для их владельца. Вы знаете, что независимо от ситуации в вашей личной жизни, экономического кризиса в стране и мире в назначенное время (раз в месяц, квартал или год) на ваш счет поступит определенная сумма денег. Работаете вы или отдыхаете – неважно. И это приятно,
  • высокая доходность. При правильном выборе акций доходность дивидендных акций гораздо выше доходности банковского депозита,
  • растущий пассивный доход – размер выплаты от дивидендных аристократов увеличивается ежегодно.

Пример акций с растущими дивидендными выплатами

Логотип Target5c5b1364e4539Крупный американский ритейлер Target Corp.

Выплата дивидендов – ежеквартально, период увеличения размера выплат – 50 лет.

Если бы вы купили в 2009 году 100 акций и держали их, не докупая и не реинвестируя дивиденды, то сумма ежегодных дивидендов выросла бы с 68$ до 248$.

В рублях, с учетом действующего курса рубля на момент получения дивидендов, ваша ежегодная выплата бы выросла с 2 152 руб. до 14 838 руб.

Логотип макдональдс5c5b13651f660Всемирно известная сеть McDonald’s Corp.

Выплата дивидендов – ежеквартально, период увеличения размера выплат — 42 года.

Если бы вы купили в 2009 году 100 акций и больше не инвестировали в эту компанию, то сумма ежегодных дивидендов выросла бы с 200$ до 376$.

В рублях, с учетом действующего курса рубля на момент выплаты , ваши ежегодные дивиденды от 100 акций Макдональдс выросли бы с 6 330 руб. до 22 496 руб.

На графиках видно, как можно обеспечить себе растущий пассивный доход просто вложив деньги в дивидендные акции с хорошей историей.

Купив в свой портфель акции 7-10 компаний, стабильно платящих дивиденды, вы будете себя чувствовать гораздо спокойнее и увереннее в завтрашнем дне.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
ePay Info | Все про платежные системы
Adblock
detector