Как купить облигации физическому лицу

Вид долговых ценных бумаг, которые приобретаются у компании-эмитента с целью последующего возврата данного инвестиционного инструмента продавцу по цене номинала с включенным доходным процентом, называется облигацией.

Облигации не так прибыльны как, например, акции, но все-таки вложение собственных средств в этот инвестиционный инструмент имеет определенный смысл, поскольку облигации несут значительно меньше рисков.

Хранение денежных средств в форме облигаций сродни открытому в банке депозиту. Срок определен, процент известен, забрать деньги можно с доходным процентом. Облигации, кроме того, можно еще и продать на вторичном рынке.

Купить же облигации можно как на первичном, так и на вторичном рынках размещения, а сделать это может как физическое, так и юридическое лицо.

Содержание:

• Приобретение на первичном рынке размещения
• Приобретение на вторичном рынке размещения
  • Покупка на бирже
  • Покупка у банков
• Как оценить облигации
• Покупка «голубых фишек»
• Другие виды облигаций

Приобретение на первичном рынке размещения

Если облигации продаются впервые и не имели владельцев, купивших их где-либо ранее, то это — первичное размещение облигаций. Такие операции осуществляются обычно на специально организованных банками аукционах.

Условия такого аукциона примерно следующие:

• никто не имеет информации о конечной цене размещения предлагающихся ценных бумаг;
• лица, желающие купить те или иные облигации, подают специальные заявки, где указывают количество и свою цену предложения на ценные бумаги, которые они хотели бы приобрести;
• банк, организующий аукцион, проводит подсчет и анализ поданных заявок, а затем исключает заявки с низкими ценами;
• руководствуясь принципом отбора заявок с максимальными предложенным ценами, организаторы распродают первичным покупателям имеющийся у них портфель ценных бумаг.

Приобретение на вторичном рынке размещения

Отличительной особенностью приобретения ценных бумаг на вторичном рынке является то, что эти активы уже имеют в качестве владельца некое юридическое или физическое лицо, которое ранее их приобрело. Вторичное размещение обычно происходит на биржевых торгах. Право получения долга по облигациям переходит к новому владельцу после завершения всех формальностей по покупке ценных бумаг.

Покупка на бирже

Для того, чтобы совершать операции на бирже, физическому лицу необходимо заключить договор с биржевым брокером. После этого можно приступать к участию в торгах, давая поручения представителю брокера на покупку или продажу активов, либо получить доступ к торгам через сеть Интернет, используя для этого специальное программное обеспечение.

Брокер работает на коммерческой основе и взимает со своих клиентов комиссию, которая составляет примерно 0,02-0,1% от суммы каждой сделки, что заранее оговаривается в договоре на брокерское обслуживание.

Покупка у банков

Как правило, удобнее и безопаснее всего приобретать облигации у известных и проверенных банков, практикующих первичное размещение и брокерскую деятельность.

Для участия в аукционе первичного размещения или заключения договора брокерского обслуживания клиенту необходимо иметь действующий паспорт, а также необходимую для покупки сумму денежных средств.

Как оценить облигации

Для того, чтобы максимально застраховаться от рисков, которые несет в себе сделка по покупке ценных бумаг, необходимо оценить приобретаемые облигации. Для этих целей инвестору понадобится пакет документов, изучение которого позволит составить более или менее точное представление о ликвидности этих активов, перспективах получения дохода, а также поможет правильно обозначить цену первичного приобретения в аукционной заявке.

Покупателю надо постараться внимательно ознакомиться со следующими документами и данными, которые ему должен представить эмитент:

• параметры выпуска облигаций,
• отчетность выпускающего предприятия о прибылях и убытках,
• бухгалтерская отчетность за последние несколько налоговых периодов,
• заключение аудиторов по отчетности предприятия,
• учредительные документы,
• данные по активам эмитента.

Если облигации приобретаются на вторичном рынке, то необходимо обратить внимание на договор или другой документ, по которому ценные бумаги были куплены ранее.

 Преимущества облигаций федерального займа

Облигации Минфина России подтверждают передачу денежных средств государству в заем. Это вид капиталовложений традиционно считается самым надежным, хотя и не высокодоходным. Облигации федерального займа в 2018 году выпускаются сроком на 3 года.

Преимущества ОФЗ:

1. Фиксированный номинал и процент прибыли.
2. Регулярные выплаты купонов.
3. Налоговые преференции от государства.
4. Простота вложения средств.
5. Стабильность дохода.
6. Минимум риска.

Благодаря своим преимуществам облигации ФЗ пользуются большой популярностью у физических лиц. Ценные бумаги позволяют надежно диверсифицировать свой инвестиционный портфель и оптимизировать доход.

Надежность облигаций федерального займа

Для грамотного формирования инвестиционного портфеля необходимо спланировать различные источники прибыли. К наиболее распространенным инструментам относятся акции и облигации. Инвестирование в эти ресурсы снижает риск издержек от управления денежными средствами на бирже, так как государственные ценные бумаги всегда обеспечивают «подушку безопасности».

Надежность гособлигаций обеспечивается следующими показателями:

• высокий уровень доходности (9-10%);
• налоговый вычет (возврат владельцу облигаций 13% налога);
• купонные выплаты через каждые шесть месяцев;
• период инвестирования (до 3-х лет и более);
• возможность покупки и продажи облигаций в любой момент (без ограничений).

Важно! Срок инвестирования (3 года) сближает ОФЗ с другим видом ценных бумаг – сберегательными сертификатами. Однако доходность по облигациям выше, чем по банковским депозитам. К тому же государством при покупке гособлигаций гарантируется возвращение части денежных средств как излишне уплаченной суммы налогов. Поэтому вкладывать денежные средства в облигации федерального займа выгоднее, чем в банковские депозиты.

Как купить облигации федерального займа

Приобрести ценные бумаги в виде ОФЗ в 2018 году можно без брокера в двух крупнейших банковских организациях: в Сбербанке и ПАО «ВТБ». Выбор этих банков для реализации облигаций обусловлен широкой сетью территориальных офисов по всей стране.

Процедура покупки ценных бумаг простая. Алгоритм действий следующий:

• обратиться в отделение банка;
• написать заявление на открытие инвестиционного счета;
• подписать договор на банковское обслуживание;
• перевести денежные средства на счет;
• получить на руки ОФЗ и необходимые документы.

Осуществить покупку можно с использованием онлайн сервисов Сбербанка и ВТБ. Для этого должен быть открыт личный кабинет на физическое лицо, получены соответствующие пароли при прохождении процедуры идентификации.

Важно! Можно открыть ИИС у брокера и купить ОФЗ. 3 летние срок инвестирования в ОФЗ совпадает с 3 летним периодом ИИС. К купонному доходу Вы еще получите налоговый вычет по ИИС!

Возможность обмена и продажи ОФЗ

Юридический статус облигаций федерального займа не предусматривает их оборот на вторичном рынке. Законом установлены следующие ограничения на распоряжение этим видом ценных бумаг:

• прямая покупка и реализация облигаций в банке;
• отсутствие права передачи ОФЗ третьим лицам;
• запрет на залоговые операции с ценными бумагами;
• запрет на передачу ценной бумаги в дар;
• отсутствие взаимозачета в сделках купли/продажи.

Важно! Облигации Минфина России можно передавать другому лицу только в порядке наследования. Это единственный способ распоряжения ОФЗ, установленный в целях противодействия злоупотреблениями на рынке ценных бумаг.

Как показывает финансовая аналитика, доходность государственных облигаций трехгодичного периода превышает доходность от размещения денежных средств на банковских депозитах и ОФЗ, выпущенных на рынок ценный бумаг в предыдущие периоды. Прогнозируемая доходность по ОФЗ в текущем году составит 8,5 %. Покупать облигации выгодно при выходе на пенсию, чтобы зафиксировать свои доходы в трудоспособные периоды жизни. При неотложных и затратных планах (например, при  инвестировании в собственное образование в краткосрочной перспективе) также разумно инвестировать с ОФЗ с фиксированной прибылью.

Информацию по ОФЗ в 2018 году с актуальными корректировками можно получить на официальном сайте Минфина России.

Процедура покупки ОФЗ

Покупка ОФЗ является достаточно простой процедурой, которая может быть осуществлена с помощью брокера, инвестиционной компании или крупного банка. Самостоятельное участие физлица в торгах на бирже не предусмотрено.

При обращении в банк можно дополнительно получить первичную консультацию о целесообразности вложений в тот или иной вид облигации. В свою очередь, брокер, также как и инвестиционная компания, прикрепляет персонального менеджера для каждого клиента. В его обязанности входит взаимодействие с теми покупателями, которых он «ведет», в процессе покупки и в период владения облигациями.

Вне зависимости от вида организации, которая выступает в роли агента при приобретении данной ценной бумаги, физическому лицу необходимо разбираться в существующих видах облигаций, преимуществах и недостатках их покупки.

Приобретение описываемого в данной статье вида ценных бумаг осуществляется следующим образом:

1. Оформляется заявка для регистрации на сайте организации, которая будет выступать посредником при покупке – необходимо указывать ФИО, возраст, телефон и адрес электронной почты.
2. Оформляется договор на оказание услуг – для этого брокер отправляет документы клиенту, которые нужно заполнить, распечатать, поставить подпись и отправить на адрес компании. Через некоторое время клиент получает пакет документации, подписанный представителем компании.
3. Осуществляется открытие инвестиционного или торгового счета.
4. На счет вносятся деньги (важно учитывать, что они поступают на него только на следующий день).
5. Устанавливается необходимое программное обеспечение. Для этого сотрудники организации, выступающей посредником для физлиц, желающих приобрести ОФЗ, отправляют нужные ссылки, инструкции и ключи.
6. Осуществляется покупка облигации посредством формирования заявки.
7. После приобретения деньги списываются, а физическому лицу зачисляются облигации.

Все вышеперечисленные шаги можно выполнить онлайн. Что касается стоимости одной ценной бумаги, она составляет одну тысячу рублей вне зависимости от ставки и срока погашения.

Важным преимуществом обращения к посредникам при покупке является тот факт, что клиент может приобретать не только ОФЗ, но и другие типы бумаг, например акции Роснефти.

Таким образом, купить ОФЗ физлицу достаточно просто: достаточно обратиться в надежную брокерскую компанию, предоставляющую посреднические услуги. Чтобы повысить доходность, необходимо внимательно подходить к выбору вида ОФЗ. Он осуществляется в зависимости от цели покупки и состояния рынка. Так, если ставки на денежном рынке растут, следует отдавать предпочтение облигациям с переменным купоном. Если физическое лицо делает покупку с целью увеличения пенсионных накоплений, самым выгодным вариантом является облигация с амортизацией долга.

Облигации федерального займа для физических лиц: что это такое?

Облигация – документ, ценная бумага, выданная человеку, одолжившему деньги организации или государству. Его называют инвестором. Облигация дает право вернуть долг вместе с процентами. Ее можно продать, купить, получить в наследство.  Облигации должны быть выкуплены должником через оговоренный срок.

Advertisement

Различают два вида облигаций по получению прибыли: процентные и дисконтные. В первом случае выгода  получается за счет начисления процентов с потраченной суммы – купонов. Во втором – облигация изначально продается по цене ниже суммы, обозначенной в ценной бумаге. При возвращении долга стоимость возрастает до номинальной суммы облигации.

В зависимости от того, кем выпущены облигации, они могут быть:

• государственными – выпускаются Министерством финансов;
• муниципальными – выпускаются администрациями области, города или района;
• корпоративными – выпуск организуется юридическими организациями, например, акционерными обществами.

Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н)  – это государственные процентные облигации с высокой доходностью.

Экспертное мнение

Мстислав Кудинов

Advertisement

Директор по развитию

Интернет-сервис по продаже ценных бумаг Freedom24.ru

Облигации федерального займа, или ОФЗ – это из самых надежных ценных бумаг, потому что заёмщиком является государство.Дефолт отечественной экономике не грозит, значит, кредиторы могут рассчитывать на прибыль.

ОФЗ приносит их владельцу прибыль двумя способами: продажа или же владение ими и получение купонного дохода. Имеет смысл держать облигации долго, в таком случае доход будет больше – годовой процент увеличится.

Облигации имеют ряд плюсов:

• Прибыль по ним фиксирована и срок её получения оговаривается при выпуске ОФЗ.
• Ожидается, что доход по ним будет выше, чем по банковским депозитам.
• За прошедший год и первую половину текущего года привычные финансовые инструменты показали отрицательную доходность: снизились проценты по банковским депозитам, недвижимость и валюта подешевели.

Рынок акций в 2016 году дал лучшую из всех инструментов прибыль (порядка 25% по информации ИА «РБК»), но гарантировать подобный результат в этом году нельзя. Поэтому ОФЗ можно рекомендовать начинающим инвесторам, которые хотят сохранить накопления, но не разбираются в многообразии финансовых инструментов.

Advertisement

Комиссии и траты

Облигация стоит 1000 рублей, но 1 штуку купить нельзя, минимальная стоимость одной партии – 30000, значит, купить нужно будет не меньше 30 облигаций. Установлен и максимальный лимит покупки – не более 15 000 000 рублей.

Однако в правилах ничего не сказано о том, что подобную покупку нельзя будет совершить в другом кредитном учреждении или во время продажи другого выпуска облигаций. В этом году продажами ОФЗ-н занимаются  следующие банки: Сбербанк и ВТБ-24.

Как взять кредит в банке выгодно

При покупке нужно уплатить комиссию. Ее величина находится в зависимости от потраченной суммы:

• менее 50 000 рублей – 1,5%;
• в диапазоне от 50 000 до 300 000 рублей – 1%;
• более 300 000 рублей – 0,5%.

Следует помнить, что при продаже облигаций будут взиматься проценты по аналогичной схеме. Эти расходы следует сразу вычесть из предполагаемой прибыли. Но комиссия будет взиматься только в случае досрочной продажи (до 27 апреля 2020 года).

Экспертное мнение

Сергей Хестанов

Советник генерального директора 

АО “Открытие Брокер”

Простейший способ заработать на облигациях (и ОФЗ – в том числе) – купить их и держать до погашения. В этом случае они похожи на банковский вклад, с одним отличием – проценты (обычно, т.к. есть и исключения) платят дважды в год.

Физлицам доступны два типа ОФЗ, просто ОФЗ и т.н. “народные” ОФЗ, н-ОФЗ. Они имеют похожую доходность (7 – 8%), но сильно отличаются по условиям обращения.

1) Для приобретения обычных ОФЗ необходимо открытие брокерского счета (занимает примерно столько же времени и требует тех же документов, что и банковского счета), все крупные банки имеют “родственную” брокерскую компанию. Их номинал 1000 руб., покупать и продавать их можно в любой рабочий день, в часы работы биржи ( где, собственно говоря, они и торгуются). Соответственно, купить их можно от 1000 руб. Удобно, что продать можно в любой рабочий день, строго ограничения нет.

Необходимо заплатить комиссию (0,05% – 0,1%, зависит от брокера). За хранение будут брать депозитарный сбор (условия сильно зависит от брокера, может быть и 250 руб. в мес., иногда бывает и бесплатно).

Сделки купли-продажи облигаций на бирже обычно делают с помощью спец. программы. Но можно и голом, по тел. или в офисе брокера (неспециалистам так проще).

2) “Народные” ОФЗ (н-ОФЗ) не требуют открытия брокерского счета и продаются в уполномоченных банках (пока – в Сбербанке и ВТБ). Однако, комиссия составит 1,5%, а для получения полной доходности держать надо 3 (три) года. По истечении одного года продать можно, но с потерей доходности. Минимальная сумма для покупки 20 000 руб.

Главное неудобство н-ОФЗ – большой фиксированный срок (да и комиссия высоковата). В остальном н-ОФЗ и просто ОФЗ – похожи.

Интерес к ОФЗ сильно вырос из-за падения доходности банковских вкладов. И, скорее всего, эта тенденция продолжится.

Чтобы выгода от облигаций была большой, их нужно вовремя приобрести и вовремя сдать. Облигации федерального займа отличаются тем, что срок их продажи и покупки строго ограничен правилами. Они могут произойти только в период с апреля 2017 по апрель 2020 года.

Величина прибыли зависит от того, когда будут проданы имеющиеся облигации. Дата появления первой партии ОФЗ-н – 26 апреля 2017 года. Последний срок погашения – 27 апреля 2020 года. Чем раньше будут приобретены облигации и чем дольше они останутся во владении, тем больше будет прибыли. Если продать ОФЗ-н до истечения 12 месяцев со дня покупки,  доходы по процентам равны 0!

Выплаты по процентам (купонные доходы) назначены на следующие даты:

• после 1.12. 2017 – 7,5% годовых;
• после 2. 05. 2018 – 8%;
• после 31.10.2018 – 8,5%;
• после 1.05.2019 – 9%;
• после 30.10.2019 – 10 %;
• после 29.04.2020 – 10,5%.

Количество процентов, или величина купонного дохода, накапливается по мере того, как увеличивается срок от момента покупки. Его можно забирать сразу или оставить до продажи всего пакета облигаций.

Путем несложных вычислений выясняется, что больше всего дохода можно получить, если купить пакет облигаций на 15 000 000 рублей в самом начале продаж и не продавать его до 29 апреля 2020 года.

Особенности облигаций федерального займа 2017 года

Облигации ОФЗ-н, в отличие от обычных биржевых, имеют некоторые ограничения в использовании:

• они продаются только гражданам РФ, возраст которых достиг совершеннолетия;
• их нельзя использовать для купли-продажи на финансовом рынке, продавать другому физическому или юридическому лицу, они не могут быть предметом залога и платежным средством;
• обналичить облигации возможно только в том банке, где они были приобретены;
• никакой другой банк не сможет принять облигации в качестве вклада, также их нельзя перевести путем банковского перевода.

Хождение на вторичном рынке в качестве предмета купли-продажи исключается, их нельзя дарить. Однако ОФЗ-н могут передаваться по наследству.

Продажа первого выпуска ОФЗ-н будет осуществляться полгода после 26 апреля 2017 года, затем она будет прекращена. После этого начнет продаваться следующий выпуск. Цена 1 облигации будет меняться в зависимости от условий рынка. Но после приобретения стоимость и условия (доходность) фиксируются и меняться уже не могут.

Вся информация о текущих ценах находится на официальном сайте Министерства финансов.  Она обновляется каждую неделю. Кроме стоимости, на сайте Минфина размещены сведения о доходности ОФЗ на конкретный день.

Преимущество ценных бумаг

Эти ценные бумаги имеют преимущество: они ни в коем случае не будут стоить дешевле суммы, за которую были приобретены. Государство гарантирует получение прибыли в том объеме, в котором они прописаны в правилах использования!

Другие возможности заработать на покупке облигаций

Кроме облигаций ОФЗ-н, можно получать прибыль, вкладывая средства в другие облигации. Самые известные из них:

• Альфа-банк-5-боб (срок 3 года, 12% годовых);
• АИЖК-26-боб (срок 5973 дня, на данный момент 15,3% годовых);
• Аптечная сеть 36.6-3-боб (2 года, 14,5% годовых);
• Бинбанк-10-1-боб (4 года, на данный момент ставка 14% годовых).

Эти облигации покупаются и продаются за рубли. Есть известные облигации, стоимость которых выражается в евро. Прибыль также исчисляется в евро. К таким относятся облигации банков Тинькофф, Ренессанс-Кредит, ВТБ.

ОФЗ-н – не единственные облигации федерального займа в России. Есть и другие, например, облигации ОФЗ-29006-ПК должны быть погашены в начале 2025 года, а ОФЗ-46011-АД – в августе 2025 года.

Все перечисленные облигации свободно продаются и покупаются на бирже. Этим они отличаются от ОФЗ-н. Их на свободном рынке продавать нельзя, можно только сдать в том банке, где была сделана покупка.

Для покупки облигаций неквалифицированному инвестору лучше воспользоваться услугами брокера. Крупные брокеры работают сразу со многими видами облигаций: краткосрочными и долгосрочными, федеральными, муниципальными и корпоративными.

ОФЗ-н отличается от других облигаций еще и тем, что рассчитано на приобретение неопытными инвесторами с минимальной финансовой грамотностью. При приобретении необходимо оформить простой пакет документов, сравнимый с обычным открытием счета в банке.

Где  купить облигации федерального займа физическому лицу: порядок и место приобретения

Облигации ОФЗ-н не выдаются на руки клиентов. Они оформляются в электронном виде  и не имеют бумажного аналога. Все операции проводятся в личном кабинете клиента в интернете.

Сейчас продажами занимаются только 2 банка. Они имеют самое большое количество отделений и присутствуют во всех регионах России. Если объемы продаж увеличатся, то возможно подключение к реализации и других банков, где можно будет купить облигации федерального займа физическому лицу.

Для покупки клиенту нужно обратиться в отделение Сбербанка или банка ВТБ-24, занимающееся оказанием инвестиционных услуг. На имя клиента открывается брокерский счет и счет депо. Далее облигации можно приобрести или через Интернет в Личном кабинете, или дав соответствующее поручение на совершение сделки в отделении банка.

Нужно учитывать, что каждый день цена облигации будет повышаться. Помимо номинальной стоимости на данный момент, при покупке после 26 апреля нужно будет заплатить и за накопленную к этому моменту величину процентов.

Облигации федерального займа в 2017 году: доходность

Государство обещает более высокую прибыль от ОФЗ-н по сравнению с условиями по другим банковским вкладам.

В случае с облигациями федерального займа доходность не уменьшается из-за их положения на рынке. Любые денежные потери со стороны покупателей исключены. Если они не продадут в конце срока свои облигации, деньги будут перечислены на их счета автоматически через счета в интернете.

В отличие от биржевых облигаций, ОФЗ-н не могут продаваться ниже, чем по цене приобретения. Но и выше заявленного номинала (1000 рублей) они тоже стоить не будут. Определенную величину от дохода заберут комиссии банков.

Доходы по продаже облигаций облагаются налогом, но по льготной системе. Купонный доход не подлежит налогообложению. Сумму налога с дохода от продажи  установили обычную – 13%. Основная прибыль получается по купонам, поэтому величина налога почти не сказывается на окончательной выгоде.

Изменение кадастровой стоимости земельных участков 2017

Покупка облигаций ОФЗ-н – хороший способ вложения свободных средств. Рассчитывая на прибыль, нужно заранее увериться, что в течение последующих хотя бы 12 месяцев эти деньги точно не понадобятся. На прибыли в случае досрочной продажи приобретенных облигаций надеяться нельзя. Но даже если придется забрать вклад раньше, потери вложенных средств быть не должно.

Условия и проценты

Облигации выпускаются каждые 6 месяцев: новый выпуск будет измененными условиями. Доход приносят бумаги, которые хранятся у клиента более 12 месяцев. Забрать их можно и раньше, однако процент не будет начислен. Максимальный срок хранения облигаций – 3 года. Приобретая бумаги сегодня, вы можете получить деньги с максимальным доходом в 2020 году.

Облигации переходят по наследству, получить их может ваш ближайший родственник, указанный в завещании.

Процентная ставка растет с 7,5% (если забрать деньги в ноябре 2017), до 10,5% годовых после 29 апреля 2020 года. Даты меняются, когда вы приобретаете новый выпуск ОФЗ.

Досрочно отдавая бумаги в обмен на накопления, клиент должен заплатить небольшую комиссию:

• 1,5%, если сумма более 50 тысяч рублей
• 1% от суммы, если вкладывали от 50 до 300 тысяч
• 0,5% на большие суммы денег

Однако в финансовой организации существуют определенные правила, которые ограничивают приобретение бумаг:

• Купить облигации может гражданин России в возрасте от 18 лет
• Приобретать бумаги можно только физическим лицам
• Если бумаги куплены в Сбербанке, нельзя перевести их в другую финансовую организацию
• Клиент не имеет права передавать бумаги третьим лицам, а так же самостоятельно продавать их (и физическим, и юридическим лицам)
• Облигации нельзя использовать в качестве залога

Если вы не являетесь клиентом или держателем зарплатных карт Сбербанка, облигации федерального займа остаются доступными к приобретению.

Справочная информация

• Буклет Минфина к выпуску ОФЗ-н
• Пресс-релиз Минфина

Поделитесь с друзьями!

Вконтакте

Читать еще:

Сберегательный сертификатПростые инвестицииСервис «Копилка»Аренда сейфовВыплаты АСВВозврат налоговРозыск счетов в СбербанкеОткрытие металлического счета в Сбербанке

Доходность ОФЗ

На текущий момент на рынке торгуются ОФЗ с доходностью от 9% до 14% годовых.

При этом максимальные ставки по депозитам на 1 год в топовых банках не превышают 12% годовых.

Стоит сказать, что доходность по ОФЗ еще не окончательная! К ней можно добавить доходность по индивидуальному инвестиционному счету (ИИС), которая уже в первый год составит 13% годовых. ИИС – это специальная государственная программа поддержки инвесторов, в рамках которой Вам возвращается вычет по подоходному налогу с суммы средств инвестированных на ИИС. Эту доходность можно смело прибавлять к доходности своих облигаций. Таким образом, если вложить 400 т.р. в покупку ОФЗ под 12% вы получите 48 т.р. дохода по облигациям плюс 52 т.р. в виде 13%-го вычета по ИИС. В итоге уже в первый год вы получите 100 т.р., а ваша годовая доходность составит 25%!

ИИС устроен так, что деньги нужно продержать 3 года, поэтому средняя доходность от ИИС за 3 года будет немного меньше, не 13%, а около 8%. В итоге общая доходность счета с учетом инвестиций в ОФЗ составит от 20% до 22% при текущих ставках. Подробнее обо всех нюансах работы с ИИС можно узнать из нашей статьи «Как получить от государства 52 т.р. за 60 минут или что такое ИИС».

Какие бывают виды ОФЗ

1. Облигации с постоянным купонным доходом (такие облигации обозначаются буквами ПД, например, ОФЗ-25082-ПД).

2. Облигации с переменным купоном (обозначаются буквами ПК, например, ОФЗ-24018-ПК).

3. Облигации с индексируемым номиналом (такие облигации обозначаются буквами ИН, например, ОФЗ-52001-ИН)

4. Облигации с амортизацией долга (обозначаются буквами АД, например, ОФЗ-46017-АД ).

Облигации с фиксированным купоном

ОФЗ с постоянным купонным доходом (ПД) — самые традиционные бумаги. Механизм расчета доходности по таким облигациям прост и мы его уже описывали в статье «Облигации — отличная замена депозитам».

Напомню здесь, что доходность ОФЗ, как и любых других облигаций, складывается из 2-х составляющих:

1. Периодические купонные выплаты (купоны по облигациям аналогичны % по депозиту).

2. Разница между ценой покупки и ценой погашения облигации.

В зависимости от того, какая доходность преобладает купонная или ценовая (правильно ее называют дисконтная) бумаги различают на купонные и дисконтные. И здесь мы сделаем первые выводы относительно того, что же выгоднее.

Итак, если перед вами две облигации с одинаковой доходностью, но у одной большая часть доходности складывается за счет купонов, а у другой за счет дисконта, то выгоднее брать купонную бумагу. Купоны можно реинвестировать (покупать те же облигации, акции или выводить на депозит), что в итоге приведет к росту вашей доходности. На длительных промежутках времени разница может быть существенной.

Облигации с индексируемым номиналом

ОФЗ с индексируемым номиналом (ИН) – это облигации, по которым номинал периодически индексируется на определенный коэффициент. Например, по ОФЗ-52001-ИН – это индекс потребительских цен. При этом по данной бумаге купонные выплаты минимальны и составляют всего 2,5% годовых.

Давайте рассмотрим пример расчета индексируемого номинала для нашей облигации ОФЗ-52001-ИН. Облигация была выпущена 17.07.2015. На дату выпуска номинал облигации был равен 1000 руб. Данная облигация будет гаситься 16.08.2023. Индекс потребительских цен за 2015 год составил 112,9%. Далее представим, что до 2023 года он будет равен 10%. Для упрощения расчетов давайте все периоды примем равными году. Тогда номинал к моменту погашения составит около 2200 руб. В таблице ниже вы можете проследить приблизительные расчеты:

Исходя из своей сути, такой вид ОФЗ является отличной защитой денег от инфляции на долгосрочных периодах.

Главный плюс бумаги – в нее встроен механизм реинвестирования по текущей рыночной ставке, привязанной к инфляции. Поэтому бумага отлично подойдет для инвесторов, которые хотят разместить деньги на длительный срок и не вспоминать каждые полгода про то, что надо реинвестировать купоны, а текущие купоны в 2,5% можно просто выводить на текущие расходы или переводить на депозит.

Главный минус бумаги – вы не управляете реинвестированием купонов. Не можете их вложить в акции, например, если будет отличная возможность и т.д. Второй минус — отсутствие какого-либо серьезного денежного потока от инвестиций в течение 8 лет – это испытание не для всех.

Облигации с амортизируемым номиналом

ОФЗ с амортизацией долга (АД) – это облигации, по которым номинал гасится не в конце срока, а постепенно в течение нескольких определенных заранее периодов.

Например, ОФЗ-46023-АД выпущены 30.09.2011, погашение начинается 02.02.2017 и окончательное гашение состоится 23.07.2026.

Эти бумаги были придуманы для пенсионных фондов и НПФ. Также их могут использовать и частные лица для накопления пенсии, а затем для получения пенсионного дохода в виде купонов и амортизации номинала бумаги.

Во всех остальных случаях данная бумага выглядит странно. Поскольку более ранняя возможность реинвестирования в данном случае вызывает больше хлопот, чем эффекта. Одно дело реинвестировать купоны – это заработок. А вот реинвестировать то, что уже однажды вложил – это повторные хлопоты, комиссии и т.д.

Какие ОФЗ выгоднее покупать? Выводы

Рассмотрев основные виды ОФЗ можно сделать следующие выводы:

1. Если мы ждем роста % ставок на денежном рынке, самым интересным приобретением будут облигации с переменным купоном.

2. В случае паники на рынке стоит покупать облигации с фиксированными высокими купонами (купонные облигации).

3. Если мы покупаем облигации на панике с целью спекуляций и не собираемся их держать, тогда лучше всего брать дисконтные облигации с небольшими фиксированными купонами – они падают в такие периоды сильнее всего.

4. Облигации с амортизацией долга подойдут в Ваш финансовый план как инструмент для пенсионных накоплений.

5. А облигации с индексируемым номиналом тоже выгодно приобретать, когда мы ждем роста % ставок, а также они подойдут тем инвесторам, кто хочет минимизировать до нуля управление своим инвестиционным счетом.

Риски инвестиций в облигации федерального займа

У любой облигации есть 2 риска:

1. Риск дефолта эмитента – в случае наступления этого риска вы можете не получите назад свои деньги. В случае с государственными облигациями этот риск самый низкий, гораздо ниже, чем дефолт банка и даже дефолт АСВ (агентства по страхованию вкладов, которое и является гарантом возврата депозитов до 1,4 млн. руб.).

2. Риск снижения стоимости в кризисные периоды. Этот риск мы несем только в тех случаях, когда захотим сдать облигацию раньше срока. Во всех остальных случаях колебания рыночной цены никак не влияют ни на погашение, ни на ваши купоны.

Как купить облигации федерального займа

Для того чтобы купить ОФЗ также как и любые другие облигации, нужно выполнить следующие шаги:

1. Открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в брокерской компании, т.к. ОФЗ продаются на московской бирже и доступ к ней предоставляют компании-брокеры. Это несложно и займет у Вас не более 1 часа, брокеры есть во всех крупных городах. В статье «как выбрать брокера» мы более детально описали этот процесс, а также привели рейтинг брокеров.

2. Завести деньги на свой счет – это можно сделать тут же. Деньги поступят на следующий день.

3. Установить программное обеспечение. Сотрудники брокера дадут Вам ссылки, ключи, инструкции.

4. Сделать покупку облигации. Для этого достаточно выбрать облигацию, сформировать заявку на покупку и нажать кнопку «купить». На вашем счете спишутся деньги и тут же будут зачислены облигации.

Что еще необходимо знать о торговле облигациями

1. Существуют более доходные облигации – облигации банков, корпораций и крупных компаний. Риски инвестиций в них чуть выше, чем в ОФЗ, но при тщательном анализе и грамотном подходе к выбору облигаций можно найти бумаги, которые существенно доходнее депозитов и при этом надежнее!

2. В зависимости от ваших целей и возможностей вы можете составить портфель из различных облигаций, в котором можно сочетать и пенсионные облигации, и короткие облигации для текущего хранения денег, и облигации на 2-3 года с высокой доходностью.

3. На рынке облигаций бывают периоды, когда можно купить очень хорошие облигации очень дешево и заработать до 300% годовых. Такие периоды тоже можно научиться ловить. Если хотите знать об облигациях больше, а также получить практические навыки выбора, анализа и покупки различных облигаций, а не только ОФЗ советуем Вам пройти наш семинар.

Если статья была Вам полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

Шаг 1. Выбор брокера

Для того чтобы купить облигации частному лицу необходимо получить доступ к биржевым торгам через компанию-посредника – такие компании называются брокеры.

Топ-5 брокеров по объемам оборота на текущий момент:

1. Ренессанс Брокер

2. Открытие ФГ

3. Сбербанк Брокер

Актуальный рейтинг брокеров можно посмотреть – здесь. 

Шаг 3. Программное обеспечение

После открытия счета есть 2 варианта покупки облигаций:

1. По телефону.

2. Через специальное программное обеспечение.

Второй вариант предпочтительнее, так как при покупке через программу меньше комиссия брокера за сделку, а также Вы в прямом эфире видите все параметры сделки.

Поэтому следующий шаг после открытия счета – это установка специализированного программного обеспечения. Большинство российских брокеров используют программу Quik. Это специализированный биржевой терминал, который позволяет проводить предварительную оценку параметров ценных бумаг, а также совершать онлайн сделки купли-продажи ценных бумаг. Более подробно о том, как скачать и установить программу Quik мы писали здесь.

Шаг 4. Выбор облигаций и их покупка

Последний шаг – это выбор облигаций и их покупка. Есть несколько сервисов для выбора и оценки облигаций:

1. Rusbonds.ru (огромная база бесплатной информации);

2. Cbonds.ru (часть информации предоставляется на платной основе);

С помощью этих сервисов можно оценить доходность облигаций и сроки погашения.

Как купить и реализовать

Обращаясь в банк, физическое лицо должно иметь при себе определенный пакет документов, который должен подтверждать доход и паспортные данные. По требованию банка, могут потребоваться список документов, которые будут подтверждать постоянное рабочее место и другую требуемую информацию о физическом лице.

Использовать облигации можно прямо в том же банковском учреждении, где они оформлялись. Официальные ценные бумаги можно передать только по наследству, без каких-либо третьих лиц. Собираясь приобрести облигации, обращайте внимание на процентную ставку и способ выплаты. В случае возникновения каких-либо вопросов – не стесняйтесь узнавать требуемую информацию о работников банка. Именно это может помочь вам при решении каких-либо ситуаций, когда придется обналичивать свои облигации.

Похожие записи:

• Досрочное погашение…
• Венчурные инвестиции — что…
• Возврат 13 процентов по ипотеке
• Как взять ипотеку на квартиру и с
• Какие банки делают…
• Максимальная сумма декретных…

Что такое облигация: общее понятие и разновидности

Классическая облигация – это долговая эмиссионная бумага, эквивалентная некой номинальной сумме денег. Подтверждает намерение эмитента в лице государства или частной компании получить займ от стороннего инвестора и выплатить оговоренные средства или проценты по ним через строго определенное время.

Облигация – это практичный инструмент финансового рынка, позволяющий вложить деньги в реальный развивающийся бизнес-проект. По смыслу напоминает традиционный депозитный вклад, но в роли банковской структуры выступает компания-эмитент.

По типу получения дохода облигации классифицируются как:

• купонные
• дисконтные.

Первые имеют стабильную процентную ставку, обозначенную в условиях выпуска. Выплаты по ним производятся с определенной периодичность один раз или дважды в год. Во втором варианте инвестор зарабатывает на разнице между номиналом и ценой, которую готовы платить за облигацию реальные участники действующего фондового рынка.

Можно облигации купить с плавающей ставкой по процентам. Ее доходность привязывают к межбанковским рыночным ставкам, к ставке рефинансирования или любым другим актуальным финансовым индикаторам.

В отличие от акций, доходность по облигациям определена заранее и четко зафиксирована. Дополнительно эмитент указывает предельный дедлайн для погашения ценной бумаги. В этот день компания или государство обязуются выкупить все свои облигации по номиналу. Если условие нарушается, у держателя активов появляется право обратиться в суд и там урегулировать спорные вопросы.

При полной ликвидации эмитента права обладателей облигаций считаются приоритетными и удовлетворяются в первую очередь. Это делает положение инвесторов более удачным по сравнению с владельцами пакетов акций.

Покупка облигаций по методу обеспечения

Планируя купить облигации, физическому лицу стоит знать, что все займовые бумаги делятся на два вида:

• Беззакладные – считаются классическим вариантом и дают право на получение определенного дохода. Условия и сроки возвращения займовой суммы прописываются в документации непосредственно в момент размещения. Бумаги не имеют никакого материального обеспечения и не поддерживаются имущественными активами. Гарантом своевременных выплат служат репутация компании, привлекательный имидж и безупречный кредитный рейтинг;
• Закладные – помимо процентных выплат по обеспечению ценных бумаг, акционеру предоставляются частичные/долевые права на активы эмитента, предложенные в качестве залога. При выпуске ипотечных облигаций гарантией платежеспособности компании становятся недвижимое имущество или земельные участки. Ценные бумаги с «плавающим залогом» подкрепляются имеющимися в наличии оборудованием, устройствами, материалами и прочими активами с варьирующейся стоимостью. Иногда облигации выпускаются под залог иных ценных бумаг.

Выбрать, где купить облигации и какие именно предпочесть, клиент решает самостоятельно. Дополнительную помощь по формированию инвестиционного пакета оказывают независимые специалисты, финансовые аналитики, аудиторы и юристы по корпоративному праву.

Нюансы проведения сделок по облигациям федерального займа

Выпуском облигаций федерального займа (ОФЗ) занимается отечественный Минфин. Покупая их, клиент отдает свои средства в долг на определенное время не какой-то частной структуре, а государству.

По ценным бумагам ежегодно раз в 6 месяцев выплачивается фиксированный купон. По окончанию срока эмиссии инвестору в полном объеме возвращается изначальная стоимость облигаций.

Аналитики причисляют вклады в ОФЗ к самым надежным видам современного инвестирования. Гарантом выплат выступает государство, а его рейтинг доверия всегда выше, чем у любой частной финансовой структуры. Процентная ставка по ценным бумагам не высока, но такова плата за стабильность и уверенность в завтрашнем дне.

Погашение обязательств по ОФЗ обычно происходит в автоматическом режиме. От владельца не требуется спешить в банк и стоять в очереди, чтобы вернуть свои деньги. В нужный срок на расчетный или брокерский счет поступает вложенная сумма и клиент может распоряжаться ею дальше по собственному усмотрению.

Процедура покупки ОФЗ осуществляется значительно проще, чем приобретение любых других ценных бумаг. Клиент просто приходит в банк-распространитель, подписывает договор, открывает специальный счет и становится обладателем облигаций.

Ограничения по работе с ОФЗ

Несмотря на обилие достоинств, надежность и выгодность, ОФЗ имеют и ряд недостатков. С ними запрещены следующие операции:

• Распространение через любые частные или официальные посреднические структуры, в том числе биржи;
• Передача в дар;
• Использование, как взнос в капитал;
• Вручение третьим лицам для проведения сделок или любых других мероприятий;
• Применение в форме залогового имущества под обеспечение кредита.

Продажа ОФЗ возможна в банке, где была совершена покупка. Другое лицо может получить права владения только по наследству.

Что включить в инвестиционный портфель: советы и рекомендации по покупке облигаций

На вопрос, какие акции и облигации купить для обеспечения стабильного пассивного дохода при минимальных рисках, четкого ответа нет. Выгодно купить гособлигации предлагает Минфин России, а муниципальные ценные бумаги успешно продвигают на внутреннем рынке представители местных муниципальных образований.

Клиент, четко понимающий, что такое облигации, где купить их и какой они приносят доход, сможет обрести материальную независимость и стать успешным участником современного финансового рынка.

Самыми надежными аналитики называют государственные облигации. Второе место занимают муниципальные.  Предполагается, что при форс-мажорных обстоятельствах субъектам выделят материальную помощь из государственного бюджета и она покроет обязательства перед клиентами.

Корпоративные эмитенты действуют в традиционных для себя секторах (банки, энергетика, нефть и пр.) и предоставляют более выгодные условия, но риски в таком варианте значительно выше. Чтобы определить, как купить облигации и какую компанию предпочесть, придется:

• Внимательно изучить доступную информацию из свободных источников;
• Учесть репутационный уровень компании;
• Ознакомиться с рейтингом кредитного доверия;
• Проконсультироваться с независимым специалистом по финансовому и корпоративному праву.

Это облегчит выбор и поможет сформировать инвестиционный портфель с хорошим уровнем прибыльности и учетом разумных рисков.